哈森股份(603958)
【基本信息】
股票代码603958股票简称哈森股份申购代码732958上市地点上海证券交易所发行价格(元/股)9.15发行市盈率22.98市盈率参考行业皮革制品制造业参考行业市盈率(最新)41.97发行面值(元)1实际募集资金总额(亿元)4.97网上发行日期2016-06-17 (周五)网下配售日期2016-6-17网上发行数量(股)48,924,000网下配售数量(股)5,436,000老股转让数量(股)-总发行数量(股)54,360,000申购数量上限(股)21,000顶格申购需配市值(万元)21.00中签缴款日期2016-06-21 (周二)市值确认日期T-2日(T:网上申购日) 【申购状况】
中签号公布日期2016-06-21 (周二)上市日期2016-06-29 (周三)网上发行中签率(%)0.0577网下配售中签率(%)0.0069中签结果公告日期2016-06-21(周二)网下配售认购倍数14435.80初步询价累计报价股数(万股)7943130.00初步询价累计报价倍数2435.35网上有效申购户数(户)9213275网下有效申购户数(户)2550网上有效申购股数(万股)8484004.50网下有效申购股数(万股)7847300.00 【公司简介】
从事中高端皮鞋的品牌运营﹑产品设计 、生产和销售 ，截至2015年12月末 ，公司拥有2050个营销网点，并依托唯品会 、天猫、京东 、银泰等电子商务平台开展网络营销。(点击进入>>>合诚股份吧)
【筹集资金将用于的项目】
序号项目投资金额(万元)1营销网络建设项目49595.32皮鞋生产扩建项目10124.23信息化建设项目7453.3投资金额总计67172.80超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)-17433.40投资金额总计与实际募集资金总额比135.05% 【机构研究】
广发证券：哈森股份合理估值为15.25元
多样化品牌打造多样都市女性
公司定位于中高端女皮鞋 ，主要拥有HARSON 、KADINA、COVER 、ALLER-A 及HARSON BUSINESS 五个自有品牌 ，并代理ROBERTA 、AS等国外知名品牌的产品，品牌风格各具特点 ，基本可覆盖女皮鞋全部中、高端细分市场 ，满足不同消费群体需求 。
强大直销网络，保障品质口碑
公司各主要销售渠道中以直营店为主 ，直营店数量近几年稳步增长 ，2015 年底，公司拥有直营店1665 家，2015 年直营收入占内销收入的90.92% ，直营店铺在宣传公司文化 、树立品牌形象 、保证服务质量上都比加盟店和经销店更具优势 。
一流研发设计 ，把握市场潮流
公司拥有一支包括首席设计师、设计师、技师等专业技术人员在内的300 多人的研发设计团队，能够根据市场地区差异 、文化背景差异进行针对性设计 ，且在代理国外知名鞋企过程中学习对方优秀设计经验。
盈利预测及询价建议
预计公司16-18 年归母净利润分别为0.85 、0.94、1.09 亿元 ，同比增长-28.74% 、10.44% 、15.81%，根据公司计划发行5436 万股 ，拟使用募集资金投资金额44917.71 万元 ，发行费用4821.69 万元，预计发行价格9.15 元 ，根据公司所处行业2016 年平均估值为39 倍 ，预计合理价值15.25 元 。
风险提示
市场竞争的风险；出口业务风险；募集资金项目的风险等；
